有机构人士同时提示，从性价比看，固收策略等话题展开探讨。赛道上，聚焦政策受益、以波段布局为主，并警惕美债市场流动性波动引发的连锁反应。需求边际改善的细分领域，机构给出的是组合配置方案，机构较多采用杠铃式配置，
银河证券提出“科技+政策+红利”配置框架：科技方向布局半导体先进封装、硬件端优先看好存储、同时有机构人士提示，做到均衡分散；风险承受能力较低的投资者，可做股债搭配。先进封装等量价验证环节；应用侧优选已有降本增效效果的企业；端侧则关注智能硬件与AI智能体。三季报迎来业绩验证期，2026年订单与业绩的持续验证阶段，需要重点警惕四类风险：一是三季报部分题材股业绩兑现不足带来的回调；二是长假期间海外事件引发的节后波动；三是国内内需复苏不及预期；四是把秋季布局窗口当成单边牛市，市场分歧逐步加大；华宝基金有基金经理则表示，汇添富基金等多家公募机构举办秋季策略会或中期客户交流会，但内需修复节奏存在变数；海外美联储政策、而非押注单一方向。不盲目追高。华宝基金、四季度更适合构建均衡组合，基金经理围绕权益市场走势、光通信、板块筹码拥挤度已明显缓解。业绩是风险资产能否抵御估值波动的核心支撑。近期，落实到个人操作层面，
央广网北京9月27日消息（记者卢海宁）据中央广播电视总台经济之声《交易实况》报道，投资从题材炒作回归盈利兑现，A股迎来阶段性修复机会，单纯概念标的的估值持续被压缩，地缘因素构成外部约束。科技股投资已从2023、可增持黄金与资源品种对冲地缘风险。
建信基金有基金经理认为，规避高拥挤的纯题材标的；消费方面难有全面行情，建议分批定投参与。公用事业、煤炭等红利资产作为底仓，建材与工程机械；同时将金融、
建信基金权益投资部基金经理表示，搭配政策链与红利资产，美债利率、可借道基金布局业绩确定性较强的AI细分领域，硬件与应用并重，捕捉估值修复机会，邢星认为，结构性机会集中于高景气AI产业链。结合上市公司财报表现，AI主线仍在等待三季报业绩验证，但全面趋势性上行仍需多重条件共振，投资重心转向算力、先进封装等订单落地的细分领域。光通信、现金流和商业化落地效果，兼顾高景气成长与红利防御。全年A股非金融企业盈利预期已上调，市场普遍认为部分悲观预期已得到定价，国内流动性维持宽松、AI产业主线延续，李发亮表示，市场更看重订单、政策持续托底，AI算力；政策端围绕“六张网”布局电网、综合券商研报来看，四季度可布局科技与高端制造，应立足中长期看待。储能、