突然地产巴重磅砸巨资重仓房菲特

第四条，重磅重仓小区环境都能实地考察，巴菲国内险资、特突巴菲特在住宅领域的然砸布局已经横跨 20 多年。正是巨资近年来成本最低的入场窗口。机构预判 2027 年 3 月到 2028 年 9 月核心城市将出现 12 到 18 个月的房地新房供应空窗期。央行明确 "继续实施适度宽松的重磅重仓货币政策"，

价值投资说白了就一句话：所有人都不看好的巴菲时候买入优质资产，行业调整期龙头份额持续扩大。特突

巴菲特的然砸动作本质上在说：经过这几年调整，不是巨资所有房子都会涨。

美国高房贷利率压制需求但不消灭需求，房地

每一轮周期底部，重磅重仓

成交端，巴菲价格早就上去了。特突决策需谨慎。利率是开关不是趋势。印钞机稀释不了钢筋水泥的价值。位置不可替代，

9 月 17 日至 21 日，底部就不是预测而是事实。底部信号比美国更明确。同比增长 10.6%，优先选现房或准现房，当前首套房首付低至 15%、上海涨 0.4% 领涨。

把镜头拉回国内，

先把这笔布局看明白。90 到 140 平方米的改善户型、

2026 年这一轮力度最大，Taylor Morrison 两大开发商，低密洋房、

国内央国企在核心城市拿地占比已升至绝对主力，而 1990 年前十名加起来才 9%，是正在发生的事实。直接全资收购加举牌式加仓，把首付和月供成本压到最低，

供给端，

2023 年，美国房贷利率快速攀升、

很多人说，合计约 8 亿美元，住宅新开工从 2020 年 16.7 亿平方米跌到 2026 年预计 3.3 亿平方米，地方国资平台同样在逆势布局。

大佬买的是龙头股票和核心地块，南京等产业人口双流入的强二线，

从预制住宅龙头 Clayton Homes，得房率、在乐观中见顶。

不止巴菲特，选择最丰富，

第一条，

加上 7 月刚完成的 68 亿美元收购 Taylor Morrison，换房的你。都是在恐慌中筑成，

第三条，在怀疑中上涨，

房子不是芯片，净负债率 2.3%，

一线和成都、普涨时代确实过去了。户型、

第二条，

2025 年美国前五名建筑商市占率约 34.8%，耐心等价值回归。

但核心城市的优质资产，

当然，风险充分出清。不能靠建厂快速扩产，公积金贷款和商业贷款利率都在低位，且最新披露显示 9 月 23 日至 25 日还在继续增持。持仓总价值约 18 亿美元。行业估算累计缺口在 200 万到 550 万套之间。巴菲特买的是美国建筑商，828 新政从预售资金监管到个人房贷全链条重构，

7 月完成 68 亿美元收购美国第六大建筑商 Taylor Morrison，伯克希尔斥资 2.12 亿美元加仓美国头部住宅建筑商莱纳，

资金端，他逆向首次建仓 3 家头部企业。

2023 年二季度，供给硬收缩、一线城市新房和二手房价格 8 月环比双双转正，美联储加息已近尾声。杭州、

当政策、伯克希尔首次建仓 3 家建筑商，

预算允许的话，交付风险低、他以 17 亿美元收购 Clayton Homes，预制住宅行业承压，选对地段、到莱纳、资金四大信号同时出现，全球聪明钱都在往这个方向看。

等降息落地再买，从拿地到交房至少 2 到 3 年，

2026 年二季度，

9 月再砸 2.12 亿美元把莱纳买到 10% 以上，

李嘉诚家族手握 400 多亿港元现金、

华尔街顶级资管持续加码全球核心城市不动产，采光、前 8 个月全国二手房网签 5.49 亿平方米、险资和长线资金在土地市场最冷的时候托住基本盘。供给、直接跃升行业第四。同样适用于正在选房、现房销售制度进一步拉长开发周期，物业、持股比例突破 10%，就是确定性最高的方向。

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92 岁的巴菲特，剩下的，明确释放重回地产投资的信号，武汉、普通人能做的是选对城市、就看你能不能看懂这盘棋。伯克希尔继续增持莱纳近 30%，

刚需和改善群体，此后这家公司成为伯克希尔旗下最稳定的资产之一。AI 变不出核心城市的房子，

美国次贷危机后新开工长期低于合意水平，品质看得见，伯克希尔已成为美国第四大住宅建筑商。

人口流出的三四线和远郊缺乏配套的板块还需时间消化，又出手了。中小房企基本退出。

国内更猛，美联储靴子落地后还有下行空间。硬资产穿越周期。却在同一个时间点集体看多地产，这不是巴菲特第一次在地产低迷时布局。高得房率的优质物业，货币宽松拐点、当全球最精明的投资者在行业最低谷时用真金白银投票，价值回归是确定性事件。

四条逻辑指向同一个结论：核心城市、集中趋势一目了然。

这些人风格千差万别，李泽钜直接说 "只要回报合理，未来选择面更窄。外资机构持续增持港股内房龙头，跟中国楼市有什么关系？

关系大了。供给只会越来越少，利率最低、

巴菲特已经用行动投票了，把住宅地产放到了核心持仓的位置。成交、

免责声明：本文基于公开政策与行业数据做市场解读，建筑商股价回调，不构成购房建议，楼市有风险，现在不选，同时试探性建仓霍顿。房地产的风险已经充分释放了。是持续 3 年的系统性加码。

政策端，我们肯定上"。住建部把 "止跌回稳" 列为硬任务。五年缩水 80%。缺口只会越拉越大。优质开发商的好房子，新开工五年缩水 80%，核心地段、

土地不可复制，"好房子" 的溢价会越来越明显。比纠结每平方米涨跌几百块重要得多。背后的周期逻辑，霍顿房屋是当时最大仓位。背后是四个共识：估值历史底部、

回头看，

这不是一时兴起，用好公积金贷款和商业贷款组合，供给缺口是十年维度的确定性。

为什么偏偏在行业最悲观的时候逆势买？四条硬逻辑。

"剩者为王" 不是口号，选对产品。

国内 3.06% 的房贷利率已是二十多年低位，

2003 年，

当前政策最友好、